清光绪二十七年（1901年）杨增新创建了爱莲书院，书院位于永靖县莲花堡内西北角，其规模与凤林、龙泉两书院相当，前后两院，大厅、讲堂、两厢各3间，斋舍8间，大门3间。

杨增新在《禀报捐筹款项创修北乡爱莲书院及添设牛痘局》呈文中提到，“时局变迁，当以培养人才为当今急务，天下如此一邑亦然……已将堡内地基变价，共计银一千两，又由卑职捐廉两千两于堡内创建爱莲书院，计修正厅五间，内院左右厢房六间，讲堂三间，外院左右厢房六间，大门三间。共用过工料等项银五百两，下存银两千五百两，共换足钱两千九百串文。以一千一百串生息作为每岁延聘山长修金之用；以二百串生息作为每岁斋长薪水之用；以一千串生息作为每岁诸生赏奖之用”。

杨增新用自捐俸银两千两，莲花堡内地基变一千两，发商生息，另购置旱地123石，折合年收租银123两，用于书院用度。书院设置山长1员，每月十六、二十六日两日为课期，生童课额8名，有奖粮。清光绪三十二年（1906年）二月，书院改组为第五区第一高级小学校，民国时又改为爱莲小学校，现书院旧址被刘家峡水库淹没。